Intradag Trading Using Simple Pivot Point Slik bruker du Simple Pivot Point Calculator 1. Pivot er en viktig verdi her. 2. Se på prisen på lagerunderliggende klokken 10: 25-10: 30. (Halv time etter at markedet åpnes) 3. For motstands - og støtteverdier kan du velge normale verdier eller fibonacci-verdier. Begge gir gode resultater. Det avhenger av deg som passer deg. 4. Hold et mål på 0.75 eller 1. Sett Stoploss på 0.5. 5. Det er ulike scenarier som kan forekomme kl. 10: 25-10: 30. 1. Prisen er under Pivot men over S1. I dette scenariet bør du kjøpe aksjemarkedet over Pivot (Hvis prisen når over Pivot) og selge under S1 (hvis verdiene går under S1). 2. Prisen er over Pivot men under R1. I dette scenariet bør du kjøpe aksjemarkedet over R1 (hvis prisen når over R1) og selge under Pivot (hvis prisen går under Pivot). 3. Prisen er svært nær å svinge (- 0,02) I dette scenariet bør du kjøpe børsunderliggende over R1 (hvis prisen når over R1) og selge under S1 (hvis prisen når under S1). 4. Prisen er mellom R1 og R2. I dette scenariet bør du kjøpe aksjemarkedet over R2 (hvis prisen når over R2) og selge under Pivot (hvis prisen når under Pivot). Det viktige her er ikke å selge under R1. Du må selge under Pivot. 5. Prisen er mellom S1 og S2. I dette scenariet bør du kjøpe aksjemarkedet over Pivot (hvis prisen når over Pivot) og selge under S2 (hvis prisen når under S2). Det viktige her er ikke å kjøpe over S1, kjøp bare over pivot. 6. Prisen er mellom S2 og S3. Samme regel gjelder som regel 5. Kjøp over pivot selge under S3. 7. Prisen er mellom R2 og R3. Samme regel gjelder som regel 4. Kjøp over R3 selger under Pivot. African Safari Pakker som passer deg Hvis du er ute etter en afrikansk safari og turistspesialist for å hjelpe deg med å planlegge den perfekte ferien, så har du kommet til rett sted. Velkommen til Wild Africa nettsiden vi er Afrika safari og tur spesialister som er mer enn glade for å gi deg en Sør-Afrika eller Østafrika safari og tur som vil gi deg en minneverdig og øyeåpning ferie opplevelse. Noe for eventyreren Vi har et stort utvalg av afrikanske safarier og turer på tilbud. Enten du ser ut til å besøke Kruger nasjonalpark. ønsker å gå på Okavango Delta Tours. besøke Serengeti eller ønsker å se Victoria Falls en av verdens sju verdensmester eller ha en annen destinasjon i tankene, vi har afrikanske safari og turpakker som passer deg. TILSKRIFTER TIL VÅR NYHETSBREV Når vi tilbyr Afrika turer fra Australia og rundt om i verden, kan vår afrikanske safari og turistspesialist inkorporere alle typer destinasjoner i din reiserute. Du kan bo på Kruger nasjonalpark og deretter besøke Cape Town og vakre Garden Route. Hvorfor ikke bo på Victoria Falls, og besøk deretter Chobe National Park i Botswana for å se det enorme området med utrolig dyreliv. Du kan til og med legge til en utvidelse til fascinerende Okavango Delta. Du kan nyte en safari på slettene på Serengeti. klatre til toppen av Mount Kilimanjaro og deretter besøke den vakre øya Zanzibar. Du kan se at vi har et stort utvalg av afrikanske safarier, turer og ferier for å tilby deg. Våre afrikanske safarier og turer er utformet overveiende for den uavhengige reisende, men vi sørger for at våre kunder er godt ivaretatt på bakken med personlig møte og hilser og kontakt med firmaet i landet du reiser gjennom i tilfelle problemer med dine reisearrangementer . Vennligst be om et tilbud når du bestiller din nest, Afrika Safari reisepakke, og har vår afrikanske safari og turistspesialist organisere reisen din med en levetid. Rammen I denne tre delserien presenterte vi opsjonsgrekerne i første innlegg. I det andre innlegget diskuterte vi den praktiske anvendelsen av opsjonsgrekere med hensyn til opsjonshandel. I dette avsluttende innlegget forstår vi bruken av en opsjonskalkulator. En alternativkalkulator er et verktøy som hjelper deg med å beregne grekerne, dvs. delta, gamma, theta, vega og rho av et alternativ. Sammen med beregningen av alternativgrekerne kan alternativkalkulatoren også brukes til å beregne teoretisk pris på et opsjon (også kalt virkelig verdi på opsjonspremie) og underforståtte volatilitet i underliggende. Alternativ kalkulatoren bruker en matematisk formel som heter Black-Scholes opsjonsprisformel, også populært kalt Black-Scholes Options Pricing Model. Dette er trolig den mest ærverdige verdsettelsesmodellen i økonomi, så mye at dets forlag (Robert C. Metron og Myron Scholes) mottok en Nobelpris i økonomi i 1997. Kort sagt fungerer rammene for prismodellen slik: Vi matretter modell med en mengde innganger Innspill inkluderer: Spotpris, Rentesats, Utbytte, og antall dager til utløp. Sammen med disse obligatoriske inngangene, legger vi også inn prisen på alternativet eller den underforståtte volatiliteten til den underliggende, men ikke begge. Prismodellen kjører ut den nødvendige matematiske beregningen og gir en mengde utganger. Utgangen gir oss verdien av valggriller. Sammen med opsjonsgrekene får vi også ett av følgende: Den underforståtte volatiliteten til den underliggende, forutsatt at en av inngangene er opsjonsprisen eller Den teoretiske verdien av opsjonsprinsippet, forutsatt at inngangen er den underforståtte volatiliteten til den underliggende Illustrasjonen nedenfor gir skjemaet til en typisk opsjonskalkulator: La oss inspisere inngangssiden: Spotpris Dette er prisen som den underliggende handelen handler om. Merk, vi kan til og med erstatte spotprisen med futuresprisen. Vi bruker terminsprisen når opsjonskontrakten er basert på futures som den underliggende. Vanligvis er råvare og i noen tilfeller valutaalternativer basert på futures. For aksjeopsjonskontakter, bruk alltid spotprisen. Rentesats Dette er den risikofrie rente som gjelder i økonomien. Bruk RBI 91-dagers statsskattesats for dette formålet. Fra september 2014 er den rådende prisen 8,6038 per år. Utbytte Dette er utbytte forventet per aksje på aksjene, forutsatt at aksjen går utbytte innen utløpsperioden. For eksempel, i dag er 11. september og du ønsker å beregne opsjonen grekerne for ICICI Bank opsjonskontrakt. Anta at ICICI Bank går utdelt utbytte den 18. september med et utbytte på Rs. 4. Utløpet for september-serien er 25. september. I denne situasjonen må du gi et innspill av Rs. 4. Antall dager for utløp Dette er antall kalenderdager igjen for å utløpe. Volatilitet Det er her det blir litt forvirrende, så jeg foreslår at du betaler ekstra oppmerksomhet. Som nevnt tidligere sammen med opsjon greker kan du bruke opsjonskalkulatoren til å beregne enten den underforståtte volatiliteten til den underliggende eller teoretiske tilleggsprisen, men ikke begge samtidig. Hvis du ønsker å beregne den teoretiske tilleggsprisen som en av de ønskede utgangene , så må volatiliteten være en av inngangene. For Nifty opsjonskontrakter, bruk India VIX-indeksverdien. Alternativt, hvis du har en visning på volatilitet fra i dag til utløp, kan du også legge inn det også. Du kan gjøre det samme for aksjer. Alternativpris, også kalt den faktiske markedsverdien Hvis du ønsker å beregne den underforståtte volatiliteten til det underliggende, må du angi faktiske markedsverdier. Den faktiske markedsdata er rett og slett den prisen som opsjonen er handel på i markedet. Når disse inngangene er matet til Black-Scholes opsjonsprisemodell, slår modellen ut matematikken for å gi oss den nødvendige utgangen. Den logikken som Black-Scholes-modellen virker på, er kvant tung med begreper stokastisk kalkulator. For en rask introduksjon til arbeidet med en Black-Scholes-modell, oppfordrer Id deg til å se denne videoen. Vi får følgende verdier på utgangssiden: Sammen med grekerne inneholder utgangen enten den underforståtte volatiliteten til den underliggende eller teoretiske tilleggsprisen. Alternativ Kalkulator på Zerodha Trader (ZT) Hold ovennevnte rammeverk i perspektiv, la oss utforske Optimal Kalkulator på Zerodha Trader (ZT). For å påkalle opsjonskalkulatoren klikker du Verktøy 8211gt Alternativ Kalkulator som vist nedenfor. Eller du kan ganske enkelt plassere markøren på et opsjonsskript og bruke snarveien ShiftO. Slik ser kalkulatoren på terminalen: Kalkulatoren kan deles opp i tre seksjoner som vist på bildet under: Øverste seksjon uthevet i blått brukes til å velge opsjonskontrakten, dette er ganske grei. Den venstre delen uthevet i rød er inngangsfeltet. La oss se på dette. Vi begynner med å velge enten underliggende eller fremtidsprisen. Id foreslår at du velger underliggende som standardalternativet. Når det underliggende er valgt, må du manuelt skrive inn verdien av det underliggende i feltet Spotpris (i Rupees). De neste to innsendingsfeltene er faktisk markedsverdi og volatilitet. På dette stadiet må du bestemme hva alternativkalkulatoren skal beregne for deg. Hvis du vil beregne virkelig verdi av opsjonsprinsippet, også kalt Theoretical Option Price, la feltet Faktisk markedsverdi være tomt og fortsett for å angi volatilitetsdata. Som nevnt tidligere bruker Nifty-opsjonene India VIX-indeksverdien for volatilitetsfeltet. Alternativt, hvis du vil beregne volatiliteten til det underliggende, la volatiliteten være tom, men sørg for at du legger inn markedsprisen på alternativet i faktisk markedsverdi. For renten, ta 91 dagers regningstakstdata fra RBI-nettsiden. Utbytte (i Rupees) vil være for indeksen og den faktiske utbytteverdien ved aksjer. I tilfelle utbytte forventes innen kontraktens utløp, må du sørge for at du oppgir utbyttedato. Det siste inntastingsfeltet er antall dager igjen for å gå ut. Skriv inn det totale antall kalenderdager her. Merk, Zerodha Trader (ZT) har to modeller basert på hvilke grekerne kan beregnes, dvs. Black-Scholes Pricing Model og en annen modell kalt Cox-Ross-Rubinstein Binomial Method. Binomialmetoden er også populært brukt, men Id fortaler Black-Scholes-modellen som den er mer avansert og presis. Det er verdt å nevne at forskjellen i utgangsvurderinger mellom de to modellene ikke er veldig mye. Til slutt, se på den nederste delen av utdatafeltet (uthevet i grønt). Bare ved siden av Calculate-knappen har du to alternativer: Velg Volatilitet hvis du vil at opsjonskalkulatoren skal beregne volatiliteten for deg. Hvis du vil beregne den teoretiske tilleggsprisen, velger du Alternativprisen. Se på bildet nedenfor med alle innlastede data: Legg merke til to ting: Sammen med grekerne har jeg tenkt å beregne alternativprisen (uthevet i blått). Også faktisk markedsverdi er tom (markert i rødt). I8217ve tok volatilitetsverdien fra India VIX-indeksen. Utbyttefeltet er tomt siden jeg har valgt 8100 Nifty Call-alternativ (indeksalternativ), derfor er verdien i feltet for utbytte dato irrelevant. Når inntastingsverdiene er lastet, klikker du på Beregn for å generere utdataene. Følgende bilde viser utdataene: Det første feltet i utdatafeltet er den teoretiske tilleggsprisen (også kalt virkelig verdi) av anrops - og salgsalternativet. Kalkulatoren foreslår at virkelig verdi på 8100 kjøpsopsjon skal være 81,14 og virkelig verdi på 8100 putsalternativet er 71,35. Oppkjøpsalternativverdien sett på opsjonskjeden NSE er imidlertid 83,85. Forskjellen, men ikke signifikant, skjer hovedsakelig på grunn av faktorer som for eksempel forutgående volatilitetsforutsetninger, budspørsmål, likviditet, transaksjonsgebyrer og skatt. Etter den teoretiske alternativprisen finner du dataene på greske verdier. Fra og med i dag er Nifty-spot 8085, og nærmeste ATM-alternativet er 8100. Som vi hadde diskutert i forrige innlegg, skulle ATM-alternativet ha et delta på omtrent 0,5. Faktisk forteller kalkulatoren at deltaet er 0,525 for anropsalternativet og -0,475 for put-alternativet. Dette er i tråd med vår diskusjon om delta i forrige innlegg. Etter deltaverdien finner vi andre greske verdier som Gamma, Theta, Vega og Rho. Kalkulatoren beregner som regel kalkulatorene av: Sett alternativet for samme streik, samme utløp En enkel lang strekk alternativkalkulator for å beregne volatilitet La oss nå bruke alternativkalkulatoren til å beregne volatiliteten til underliggende. For å gjøre dette, forlater jeg feltet Volatilitet tomt (uthevet i blått) og velg Volatilitet (uthevet i rødt). Videre legger jeg inn den faktiske markedsverdien av 8100 Call-alternativet som observert på NSE, som i dette tilfellet er 83,85 (se NSE-sitatbildet ovenfor). Etter å ha valgt dette klikkregne: Det viser seg at volatiliteten til Nifty er 12,96 i motsetning til 12,5175 som India VIX foreslo. Vel, forskjellen er mindre enn 50 basispunkter dette bør også forklare hvorfor kalkulatoren beregnet den teoretiske tilleggsprisen som 81,14 i motsetning til 83,84. Faktisk, i stedet for 12.5175 hvis vi nå gir volatilitet som 12.96, vil vi få den nøyaktige tilleggsprisen. Se bildet nedenfor: Konklusjon: Alternativ kalkulatorer brukes hovedsakelig til å beregne alternativet greker, volatilitet av underliggende, og teoretiske tilleggspris. Noen ganger oppstår små forskjeller på grunn av variasjoner i inntaksforutsetninger. Derfor er det godt å ha plass til de uunngåelige modelleringsfeilene. Imidlertid er opsjonskalkulatorene stort sett ganske nøyaktige. Til slutt håper vi at du likte denne tredelte serien på opsjonsgrækere. Hold kontakten, vær lønnsom. Jeg har vært trading og investerer i det indiske markedet i over et tiår. Jeg tror sterkt på at handel ikke er en gave du er født med, men en ferdighet som du kan utvikle over tid. I Zerodha er jeg involvert i Equity Research Amp Education-initiativet. Jeg har en mastergrad i Risk amp Asset Management fra EDHEC Business School, Frankrike og en bachelor i ingeniørfag fra Bangalore University. 128 kommentarer
No comments:
Post a Comment